Инвестирование, что это?

Инвестирование – это вложение денежных средств в конкретное дело с целью получения прибыли в будущем. Так упрощенно гласит определение из учебника по экономике. И оно полностью отражает суть больших заработков: нельзя получить отдачу, не вложив что-то свое. На словах все просто, но на самом деле инвестирование – сложный и многогранный процесс. Попробуем разобраться в его особенностях.

Главная особенность инвестирования

ВАЖНО! Многие путают инвестирование с кредитованием, финансированием и другими определениями из мира экономики. Необходимо понимать разницу.

Кредитование – это получение денег от кредитора при условии их возвращения в установленные сроки. Да, с одной стороны, кредитор «инвестирует» – передает свои деньги другому лицу, желая получить прибыль (то есть выплаты процентов). Но процесс отличается фундаментально, потому что заемщик обязан вернуть эти средства – рисков практически нет. Если он этого не сделает, кредитору перейдет имущество, прописанное в контракте.

Финансирование – вложение материальных средств без получения прибыли. Здесь вы и не помышляете заработать, а просто помогаете интересующему проекту. Например, передаете деньги в благотворительный фонд или покупаете собственному сыну первую квартиру.

Инвестирование – процесс иного характера. Вы вкладываете деньги в определенное дело, чтобы получить прибыль в будущем. Но в отличие от кредитования, эта прибыль может быть, как больше, так и меньше рассчитываемой.

Преимущества и недостатки инвестирования

Инвестирования – это способ заработка, а у любого заработка есть характерные плюсы и минусы, ведь идеальной схемы не существует. Рассмотрим самые очевидные.

  • Деньги работают сами, без вашего участия.
  • Размер заработка ничем не ограничен.
  • Безопасность и независимость от социальной обстановки в стране, курса доллара и других факторов.
  • Безграничные возможности развития. Вы можете инвестировать снова и снова.
  • Это рискованно и риск существует всегда. 100% гарантий не существует в природе.
  • Нужна подготовка. Без определенных, хотя бы базовых знаний заниматься инвестированием более рискованно. И, наоборот, чем больше опыт, тем выше шансы приумножить свой капитал.
Перед тем, как начать вникать в тему подробно, задайте себе несколько вопросов. Готовы ли вы пойти на определенные риски? Есть ли у вас свободные деньги, которые можно инвестировать? Способны ли вы постоянно учиться и развиваться в этом направлении? Если да, то продолжим.

Биржевой трейдинг, что это?

Многие думают, что трейдинг и инвестирование – одно и то же, однако, это не так. Данное заблуждение возникло в связи с тем, что трейдер торгует акциями, а настоящие инвестиции также могут быть связаны с покупкой акций. На самом деле разница есть во всем:

  • В сроках – трейдер торгует акциями ежедневно (постоянно совершает сделки купли-продажи), а инвестор эти ЦБ держит. Порой десятилетиями держит!
  • В возможностях – трейдеру доступны только инструменты биржи, а инвестор смотрит гораздо шире.
  • В задачах – у трейдера среднесрочные и краткосрочные интересы (прибыль в месяц, в год), у инвестора цели долгосрочные (от 1-5 лет до десятилетий).
Таким образом, различие кроется в самой сути деятельности – трейдинг не может быть пассивным, а инвестирование, напротив, должно быть пассивным.

Тем не менее биржевой трейдинг набирает популярность. В последние годы вышло много фильмов про торговлю ценными бумагами (ЦБ) и финансовые рынки. Голливудские режиссеры пытаются показать, что биржа – это место, где ценится только твой интеллект и информационная подкованность. Место, где за короткое время можно заработать баснословные деньги и навсегда стать независимым. Неужели все настолько просто?

ВАЖНО! Дословный перевод слова «трейдинг» – торговля. И больше здесь нечего добавить.

Главное правило любой торговли «купи дешево, продай дорого» отлично характеризует трейдинг, ведь продавать и покупать можно практически все. Только для этого нужна специальная площадка, особый рынок. Им и стала биржа.

ВАЖНО! Биржа – это коммерческое предприятие. Его главная цель, как и любой другой компании – получение прибыли. Поэтому со всех участников торгов взимается определенная комиссия. Независимо от успехов трейдера, биржа всегда в плюсе.

Необходимо понимать, что просто взять и прийти торговать на биржу не получится. Во всяком случае, не у физического лица. Здесь работают только профессиональные участники – юридические лица, брокеры. Что делать частникам? Открыть счет в этой брокерской компании.

При этом брокер тоже живет на комиссионных от совершаемых клиентами сделок. Он, как и биржа – всегда в плюсе, независимо от результатов трейдера. Это не хорошо и не плохо, так законодательно устроен рынок.

Виды биржевого трейдинга

По уровню рисков и количеству свободного времени можно подобрать для себя оптимальный вариант:

  1. Портфель. Если вы не готовы рисковать и выделять на работу больше часа в день, составьте портфель из акций, облигаций, фьючерсов и т. д.
  2. Позиционная торговля. Риски выше, но и доходы тоже. В этом случае трейдер ждет подходящего момента, чтобы совершить выгодную сделку.
  3. Внутридневной трейдинг. Агрессивная и рискованная торговля. Прибыль состоит из многочисленных сделок, совершенных за один день. Конечно же, такая деятельность требует постоянной занятости.

Но мало выбрать правильную стратегию. Более важно взять под контроль свои действия и научиться мыслить по-другому.

Профессиональные трейдеры, как такими становятся?

Чтобы стать профессиональным трейдером, нужно пройти долгий и сложный путь, который осилит далеко не каждый. Сложность состоит не в овладении практическими навыками или необходимости иметь начальный капитал. Чтобы стать профессионалом, нужно психологически подготовиться к любым рискам. Но институтов по трейдингу нет, и никто не готовит к этому!

ВАЖНО! Повсеместно распространенные двухнедельные курсы – это не обучение и не подготовка, а всего лишь вводный курс в трейдинг биржевыми активами. Профессионалом становятся только, практикуя торговлю. День за днем, год за годом.

Интернет полон историями о том, как Джордж Сорос сказочно разбогател на одной сделке по фунту. Однако мало кто пишет, что перед той сделкой Сорос в течение целого десятилетия неоднократно ставил свою семью в очень тяжелое финансовое положение. Более 10 лет он работал аналитиком в различных биржевых компаниях, то есть просто учился искусству торговли на бирже, не получая большой прибыли! Но о таких сложностях не принято говорить.

Если хотите лучше познакомиться с жизнью профессиональных трейдеров, прочитайте книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». Это художественная подача интервью с человеком, к которому биржа пришла с просьбой перестать продавать акции. Интервью с легендой бирж, прошедшей годы учебы, практики, успехов и разочарований.

Главный тезис книги: «На Уолл-Стрит и в спекуляциях на фондовом рынке нет ничего нового. То, что происходило в прошлом, будет происходить снова, снова и снова. Так происходит потому, что человеческая природа не меняется, а человеческие эмоции всегда стоят на пути у человеческого разума».

Полный контроль над эмоциями приходит только с опытом!

Страх и жадность – это две самые глубинные эмоции, с которыми трейдеру приходится сталкиваться постоянно. Как научить его контролировать эти эмоции?

Сказать ему «Не жадничай!» – Перестанет ли он жадничать?
Сказать «Не бойся!» – Пройдет ли его страх?

К сожалению, нет. Искусству биржевой торговли нельзя научить, можно только научиться! Научиться дружить со своими эмоциями. К примеру, выпускников юрфака десятки тысяч каждый год, но выдающихся адвокатов почему-то всего лишь сотни. Такова жизнь – чудес нет, и на бирже тоже.
Профессиональные трейдеры
Желаете стать «профи» – читайте книги и торгуйте только реальными деньгами. Но знайте – если вы не сможете сделать 50% годовых на 10 тысячах рублей, то и на 10 млн. не прибавите 50% к своему капиталу. Деньги не определяют качество опыта, его нечем заменить – нужно просто долго работать.

Биржевой трейдинг – это работа, а не пассивное инвестирование

Торговлю на бирже современные средства массовой информации представляют в виде пассивного метода инвестирования. То есть, заработка без какого-либо вмешательства со стороны трейдера, чуть ли не в автоматическом режиме. Спешим вас огорчить, что это неправда. Трейдинг – активный доход, где вы конвертируете собственные знания и время в прибыль.

Чем занимается биржевой трейдер?

Большую часть времени трейдер проводит в анализе. Он оценивает собственные активы, пытается спрогнозировать изменение стоимости и поджидает нужный момент для купли или продажи. В этом деле большую роль играет актуальная информация.
Биржевой трейдинг - это работа
Если вы следите за последними новостями и умеете оперативно реагировать на них, то вероятность успеха повышается. Это ежедневный труд. В свою очередь инвестирование подразумевает пассивность в трудозатратах хотя бы в интервале нескольких месяцев.

Основной вывод: биржевой трейдинг – это длительное обучение, полноценная профессия и работа. К пассивному доходу он не имеет никакого отношения.

Пассивный доход, понятия и принципы

ВАЖНО! Если говорить по-простому, пассивный доход – это заработок, который не зависит от действий и осуществляется даже тогда, когда человек ничего не делает.

Рассмотрим на примере. Авторские книги – яркий представитель пассивного дохода. Какое-то время писатель составляет материал, занимается проработкой персонажей и выпуском книги. Затем рукопись начинает работать на автора – приносит ему доходы с каждой продажи, экранизации и т. д. Эти продажи могут длиться бесконечно долго, пока книга популярна. То есть, автор уже ничего не делает, а заработок идет.

Существуют и другие примеры, отражающие суть точнее. Пассивный доход – это заработок на сдаче собственности в аренду, это доход от деятельности собственной компании, это прибыль с какого-либо проекта, в котором человек не принимает участия.
Пассивный доход - понятия и принципы
Настоящий пассивный доход независим от обстоятельств и ваших действий. Между тем опытные финансисты отмечают, что описанная модель – идеализированный случай. Работать все-таки придется, но мало.

ВАЖНО! «Если для заработка приходится прикладывать минимальное количество усилий после первоначальных вложений, то такую прибыль можно считать пассивным доходом».
– Тодд Трезиддер, популярный финансовый тренер.

В чем отличие от активного дохода?

Активный доход – определенный уровень вознаграждения за проделанную работу. К этой категории относится и трейдинг. Когда ты торгуешь, получаешь определенную прибыль. Как только остановишься или пустишь дело на самотек – поступление средств остановится, или вовсе появятся долги.

ВАЖНО!
Активный принцип: сделал дело – поел один день.
Пассивный принцип: сделал дело – обеспечил себя едой на долгое время.

Суть пассивного дохода в том, что при разовом выполнении какой-то работы и трате определенного количества времени вы пожинаете плоды своих трудов в будущем. Перспектива заманчивая, и сегодня рынок предлагает большое разнообразие способов организации пассивного дохода.

Кредитное плечо как умножение рисков в инвестировании

Речь идет о целевом кредите в чистом виде! Он выдается исключительно на приобретение какого-либо биржевого актива – вывести деньги в карман не получится. Платить за пользование кредитом тоже придется, хоть и дешевле чем в банке.

Сам термин «плечо» говорит о кратности. К примеру, если обычный банковский кредит выдается на часть квартиры (% от ее стоимости), то у брокеров кредит идет на умножение депозита. В России это 1/4 – на вашу тысячу долларов дадут еще четыре тысячи и т.д. На Форексе плечи выше – от 1/100.

ВАЖНО! Использование кредитного плеча увеличивает риски. В инвестировании это агрессивный путь!

Риск ограничивается лишь вашими деньгами

Может показаться, что в случае неудачи при использовании кредитного плеча вы останетесь должны брокеру круглую сумму денег. К примеру, 4 тысячи долларов поверх вложенной своей тысячи. На самом деле все проще – брокер никогда не станет рисковать своими средствами. Поэтому при негативном стечении обстоятельств торги просто останавливаются, а на вашем счету появляется 0. Уйти в минус невозможно.

Умножение рисков – как это происходит

Не все так красочно, как может показаться изначально. Система кредитного плеча имеет подводные камни. Вернемся к практическим примерам.

Пример №1. На счету у трейдера 1000$. Он приобретает десять акций по 100$, то есть инвестирует всю сумму. Спустя время стоимость этих акций падает на 1$ и достигает отметки 99$. Таким образом, трейдер теряет 10$ – на балансе теперь 990$.

Пример №2. На счету все те же 1000$. Трейдер решает воспользоваться плечом 1:100 и приобретает 1000 акций той же компании по 100$. Первоначальная сумма отправляется к брокеру в качестве залога. После падения акций на 1$ убытки трейдера составляют уже не 10$, а целую 1000$ (1$ *1000 акций). В итоге средства на счету заканчиваются, вся сумма переходит брокеру, а вы остаетесь ни с чем.

Таким образом, понижение стоимости акций всего на 1$ (1% от стоимости покупки) привело к полному опустошению счета. И это касается плеча 1:100, а ведь у брокеров встречаются и 1:500.
Кредитное плечо как умножение рисков
Не редки случаи, когда инвестор от жадности и непонимания того, что брокер рисковать не будет, набирает акции с плечами, смело рассуждая в горизонте 5 лет. Но по факту портфель не может пройти и 10% просадку рынка. Таким образом, кредит попросту «съедает» прочность инвестиции и в итоге уничтожает инвестицию в 0,00!

Не все понимают, что палка о двух концах – скорость нарастания прибыли и убытков при использовании плеча одинакова! Большинство думает только об увеличении прибыли, рискуя потерять всё и сразу. Поэтому начинать инвестировать с плечом не рекомендуется. К этому можно прийти позже, имея собственный опыт. Начать осваивать мир инвестиций с целью получения пассивного дохода лучше с ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счет как способ обеспечить пассивный доход и заработок

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – способ инвестирования, при котором клиент получает доступ к фондовому рынку на основе договора доверительного управления между ним и инвестиционной (управляющей) компанией. Может показаться, что это всего лишь обыкновенный брокерский счет, но у ИИС есть некоторые особенности.

Главная цель ИИС

Возможность открытия ИИС появилась не так давно – 1 января 2015 года. Эта сфера регулируется государством и попадает под закон «О рынке ценных бумаг». К сожалению, в этом плане мы сильно отстали от ведущих мировых держав.

ВАЖНО! Аналоги ИИС уже давно существуют в большинстве развитых стран: США (IRA), Канаде (RRSP), Японии (NISA), Великобритании (ISA), Австралия (RSAs) и т. д. Россия узаконила такую возможность позже всех.

Государство стремится сделать фондовый рынок привлекательнее для населения. Главный инструмент – налоговый вычет (НВ). То есть, при вложении в ИИС вы освобождаетесь от уплаты налогов и можете претендовать на возвращение из бюджета заветных 13%.
Индивидуальный инвестиционный счёт
Зачем же это нужно государству, если оно попросту теряет деньги? Чтобы в компании вливались так называемые «дешевые деньги». В обычной ситуации мы храним сбережения в банках. Чтобы получить к ним доступ, фирма должна взять кредит на условиях банка, а они не всегда выгодные. Гораздо удобнее брать деньги напрямую у инвестора, минуя банковскую систему. А государство призвано помочь с этим за счет своих инструментов привлечения.

Особенности индивидуального инвестиционного счета

  • Налоговый вычет. Главная особенность уже была оглашена – это налоговые льготы. Рассмотрим эффект на примере. Если вы вкладываете в ИИС 400 тыс. рублей, то государство выплатит вам 13% от этой суммы – 52 000 руб. На следующий год вносите еще 400 тыс. – получаете очередные 52.
  • Без ограничений. Возраст и трудовая деятельность не имеют значение – инвесторами могут стать все налогоплательщики Российской Федерации.
  • Потолок. Вложить больше 1 млн. рублей за один год не получится – этот потолок установлен на законодательном уровне.
  • Одна валюта. Разрешено открывать ИИС только в рублях.
  • Вычет не сразу. Право на получение вычета имеют только те лица, счет которых открыт в течение 3 лет и более.
  • Закрытие счета. Необходимость в закрытии счета раньше оговоренного срока влечет за собой обязанность по возвращению всех НВ, полученных ранее.
  • Наследование. ИИС может передаваться по наследству. При этом наследники освобождаются от уплаты налогов.
Преимущества и недостатки ИИС

На основе представленных особенностей можно сделать несколько выводов о преимуществах такого инвестирования:

  • право на НВ (разработаны две схемы получения, они будут рассмотрены ниже);
  • нет привязанности к конкретному брокеру (их можно менять в свободном порядке);
  • ИИС можно владеть всю жизнь;
  • отличный вариант для сохранения накоплений (пенсионных или на крупную покупку в виде недвижимости, оплаты образования детей, автомобиля и т. д.);
  • идеальное решение для новичков в мире инвестирования, дополнение к банковскому депозиту.
Но без подводных камней тоже не обошлось:
  • отсутствие страховки вложений, то есть государство ничего не гарантирует;
  • низкий уровень доходности;
  • серьезные инвестиции невозможны из-за порога (1 млн. и не больше);
  • длительный срок вложения – 3 года (препятствие для тех, кто привык к краткосрочным инвестициям).
В 2017 году были внесены поправки в ФЗ, по которым максимальная сумма взноса увеличилась до 1 млн. с 400 тысяч. По всем правилам каждый инвестор мог бы претендовать на возвращение 130 000 рублей из налогового бюджета. Вот только максимальный размер НВ по закону остался без изменений – 52 000 рублей (или 13% от 400 тысяч). Не совсем понятно, почему возникла такая ситуация, и что будет дальше.
Преимущества и недостатки IIS
В любом случае, ИИС – отличное вложение средств, доступное всем слоям населения. Поэтому его стоит рассмотреть подробнее.

Инвестиции в ИИС – куда инвестировать деньги для пассивного дохода?

Объекты инвестирования в ИИС – инструменты, которые приобретаются посредством индивидуального инвестиционного счета. Другими словами, это то, что можно купить в рамках системы. Рынок достаточно обширен, и государство официально разрешает множество вариантов инвестирования.

Акции

Акция – ценная бумага, которая дает инвестору право на получение части прибыли акционерного общество, а также гарантирует участие в разделе имущества, если это общество будет ликвидировано. Покупая акции, вы становитесь полноправным владельцем доли в компании. Существуют два вида ЦБ:

  1. Привилегированные акции. У владельца может быть фиксированный % дивидендных выплат, но зачастую нет права управлять обществом (определяется уставом).
  2. Обыкновенные акции. Дивиденды не гарантированны (вне зависимости от прибыли, что решает Совет акционеров).

На секциях Московской биржи сегодня присутствуют ЦБ около 380 фирм – выбирать есть из чего.

Облигации

Облигация – ценная бумага эмиссионного типа, при покупке которой вы можете претендовать на выплату процентов эмитентом и возвращением полной суммы в конце срока. Можно сказать, что вы даете кредит: эмитент берет ваши деньги, регулярно платит проценты, а затем возвращает долг.

Самыми популярными считаются ОФЗ – облигации федерального займа, эмитентом по которым выступает государство, а именно Министерство финансов РФ. Но существуют и другие виды, например, облигации субъектов или корпоративные.

Валюта

Валютная секция Московской биржи начала работу еще в 2013 году. С тех пор произошел мощный скачок в развитии. Сегодня валюта считается одним из самых популярных направлений инвестирования. Ограничений при этом практически нет: вы можете приобрести Юани, USD, GBP, EUR, CHF и т. д. Остается только верно спрогнозировать движение курсов.

ETF

ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund. Представляет собой акции биржевого фонда. Если говорить просто, то это портфели, включающие в себя ЦБ преимущественно из зарубежных активов. Примером может послужить FXIT – портфель с 80 акциями лучших мировых высокотехнологичных компаний.

ETN

В отличие от ETF у нот ETN нет доступа к реальным портфелям. ENT – это тоже обязательство вернуть взятые в долг деньги, но стоимость ноты (сумма долгового обязательства) лишь привязана к цене определенного актива.

ПИФы

Коллективное имущество или паевый инвестиционный фонд переживает не лучшие времена, но в рамках ИИС в него можно вкладывать деньги. ПИФ работает по простой схеме: у коллектива есть определенное имущество, которое дорожает со временем, а потому и владелец пая становится богаче.

Фьючерсы

Фьючерс – это контракт между продавцом и покупателем, по которому первый должен обеспечить поставку определенного актива в будущем по зафиксированной сегодня цене. То есть, спустя оговоренный срок продавец обязывается предоставить товар, а покупатель – его оплатить. Рекомендуется тем, кто в будущем планирует стать трейдером-профессионалом.

Опционы

Опцион – еще одна разновидность контракта, по которому вы можете приобретать или продавать конкретный актив по оговоренной цене в строго установленных временных рамках. Специалисты называют фьючерс «страховкой». Покупатель платит фиксированную сумму, а взамен получает страховой полис на право распоряжаться товаром. Начинающим инвесторам рекомендуется избегать опционов. По крайней мере, до прохождения обучения.

ВАЖНО! Статистика утверждает, что 28,5% структуры ИИС занимают акции, 15,7% — федеральные облигации. Всего к октябрю 2017 года функционируют 238 тыс. ИИС на общую сумму 28,6 млрд. рублей.

Главное условие успешного выбора объекта инвестирования в ИИС – полное понимание того, куда вы вкладываете деньги. Исходя из этого, новичкам лучше остановиться на акциях, облигациях или валюте и пока не связываться с остальными вариантами.

Классификация инвестирования в ИИС

Классификация основывается на разных способах получения НВ – основного преимущества индивидуального инвестиционного счета. Отсюда выделяют два типа ИИС:

  1. Тип А. Налоговый вычет от внесенной суммы.
  2. Тип Б. Вся прибыль по истечению срока освобождается от налогов.

Как подсчитать размер вычета?

Возвращение налогов подразумевает, что вы эти налоги заплатили ранее. То есть, нельзя вернуть больше, чем положено. Рассмотрим на примере.

Пример. Два гражданина внесли на свои ИИС по 300 000 рублей. Но первый за год заплатил налогов на сумму 40 000 руб., а второй – 20 000 руб. Таким образом, по истечении срока гражданин №1 может рассчитывать на возвращение 39 000 руб. (максимальные 13% от 300 тысяч), а гражданин №2 – только 20 000 руб. (сумма уплаченных ранее налогов).

Поэтому размер налогового вычета напрямую зависит от ваших доходов в оговоренный период.

Вычет по взносам (Тип А)

Именно этот вариант описан в примере. Налоги возвращаются в зависимости от внесенной суммы, причем ежегодно. Например, в первый год вы внесли 100 000 руб. – можете рассчитывать на возвращение 13 тысяч, во второй внесли 200 000 руб. – вернутся 26 тысяч, в третий пополнили счет на 400 000 руб. – имеете полное право на 52 тысячи. Итого в конце срока вы в сумме получите 91 000 рублей в качестве налогового вычета. Конечно, если докажете, что все это время исправно платили налоги, и размер уплаченной суммы не менее той, на возврат которой вы претендуете.

Нельзя забывать и о прибыли, которую вы получаете от вложений. Например, вы купили акции на сумму 400 000 рублей. За 3 года их стоимость выросла – теперь у вас 500 000 рублей. То есть, вы получили прибыль в размере 100 000 руб. По закону и в соответствии с выбранным типом А, эта прибыль облагается налогом. На руки вы получите не 100, а 87 тысяч.

Вычет по прибыли (Тип Б)

Через 3 года, когда срок действия договора об ИИС истечет, вы имеете право забрать всю прибыль целиком, не уплачивая налогов. Для этого брокер потребует специальную справку, в которой будет указано, что вы не воспользовались правом НВ и не заключали подобных договоров ранее. Если рассматривать пример, описанный выше, то вы получите все 100 тысяч, а не 87. При этом государство совершенно не интересуется, какие доходы у вас были и сколько налогов с них удержано. Их может не быть вообще – льготы предоставляются все равно.

Как выбрать?

Выбор нужно сделать обязательно, так как совмещать два варианта не получится. Возможны две стратегии:

  1. Первый вариант – не ждать окончания договора, а начать получать деньги уже в промежутках. Например, внести 100 000 на счет в ноябре, а через год в декабре начать процедуру возврата 13 000. Затем пополнить баланс, подождать еще год и вновь забрать положенную сумму.
  2. Второй вариант – ежегодно пополнять счет и ничего больше не делать. Спустя 3 года, когда срок договора подошел к концу, посмотреть на результаты и посчитать.

Классификация инвестирования в IIS
Рассмотрим вторую стратегию на примере.

Пример. Ежегодные взносы в ИИС составили 300, 200 и 400 тысяч соответственно. Прибыль по итогам трех лет – 200 тысяч. По Типу А на руки вы получите следующее количество денег: 117 тысяч (НВ) плюс 174 тысячи (прибыль за вычетом налогов). Итого 291 тысяча. По Типу Б доступна только полная сумма прибыли – 200 000 рублей. Таким образом, в конкретном случае выгоднее выбрать Тип А.

Помните, если вы будете ежегодно пользоваться вычетом по взносам, то вычет по прибыли станет невозможным. Выбор той или иной схемы зависит сугубо от предпочтений и целей. Кто-то хочет и может ждать 3 года, а кто-то нет.

Способы инвестирования в ИИС

Варианты инвестирования в ИИС ограничиваются сотрудничеством либо с брокером, либо с управляющей компанией (УК). Каждый из вариантов обладает характерными особенностями и комиссиями. Чтобы добиться максимальной эффективности и отсеять ненужные предложения, рекомендуем ответить для себя на 3 последовательных вопроса.

Вопрос №1. Планируете ли вы осуществлять сделки самостоятельно?

Фундаментальное отличие брокера от УК в степени свободы. Если вы заключите договор с брокером, то он позволит вам формировать собственные инвестиционные пакеты и пользоваться любыми доступными инструментами. Никаких ограничений, по сути, нет.

Управляющая компания возьмет на себя обязанности по распоряжению вашими деньгами. Клиенту предлагаются на выбор различные стратегии, которые уже опробованы на практике и действительно приносят прибыль. Первый тип стратегий – вложение в определенный актив. Например, покупка государственных облигаций. Второй тип классифицирует стратегии по уровню риска от консервативных до агрессивных. Класс активов компания будет подбирать самостоятельно.

Интересно, что у брокера тоже есть возможность работы по стратегии без активного участия клиента. Но комиссия здесь выше, чем в УК. Поэтому рекомендация следующая: если вы уверены в своих силах и хотите сформировать собственный уникальный пакет, идите к брокеру. Новичкам рекомендуется обратиться в управляющую компанию.

Вопрос №2. На какие затраты вы готовы пойти?

Брокеры и УК хотят зарабатывать, поэтому вводят различные комиссии. При выборе способа инвестирования стоит внимательно рассмотреть вопрос возможных затрат. Как правило, брокер внедряет в свою систему следующие комиссии:

  • за каждую сделку – при совершении купли-продажи удерживается определенная сумма. Есть и другой вариант – процент с дневного оборота;
  • за торговую платформу – пользование специализированым ПО тоже оплачивается;
  • за ведение счета – встречается не так часто, заключается в изъятии фиксированного ежемесячного платежа;
  • депозитный тип комиссии – подразумевает плату за услуги хранения в депозитарии ценных бумаг.
В УК система сборов иная. Здесь широко распространены комиссии:
  • за ввод денег (оплачивается разово);
  • за результат (комиссией облагается прибыль компании);
  • за управление (оплачивается ежегодно).
Могут быть и другие варианты. Например, у некоторых УК в договоре прописан пункт о досрочном расторжении. Если это произойдет, придется выплатить дополнительную комиссию.

Вопрос №3. Нужны ли вам дополнительные услуги?

Для привлечения клиентов брокеры и УК предлагают множество дополнительных услуг:

  • расширенные инструменты в рамках ИИС;
  • вывод дивидендов на другой счет;
  • выплата процентов на остаток;
  • бесплатная платформа с повышенным удобством;
  • многообразие стратегий и т. д.
Рассмотрите каждый из вариантов по отдельности и определитесь, нужны ли вам их уникальные услуги, насколько они выгодны и надежны.

Ответив на перечисленные вопросы, вы сможете значительно сузить список доступных брокеров или УК. Немаловажным является вопрос о надежности. Пока не принят закон об обязательном страховании, вероятность банкротства никто не исключал. Вообще, риски открытия ИИС заслуживают отдельного внимания.
Риски инвестирования в ИИС

Риски инвестирования в ИИС, несмотря на высокую надежность системы, все-таки существуют. Государство прикладывает максимум усилий, чтобы инвесторы не потеряли свои средства. Например, с 2018 года планируется ввести страхование инвестиций (законопроект одобрен в июле 2017 года). Но пока закон не принят, инвестору будут грозить несколько неприятных моментов.

Банкротство брокера

Отзыв лицензии, начало процедуры банкротства, приостановка деятельности фирмы – звучит страшно. Чем это грозит инвестору? Практически ничем. По закону, ваши деньги расположены на отдельных банковских счетах, которые не принимают никакого участия в процедуре банкротства. Еще больше защищены владельцы ЦБ, потому что они хранятся в депозитариях, а это вообще другое юридическое лицо.

Существует и дополнительный путь отхода: вы можете беспрепятственной уйти от одного брокера и открыть ИИС у другого. Все средства переводятся на новый счет автоматически с сохранением условий, льгот, процентов. Вся описанная система призвана защитить инвестора. Но все не так красочно, как может показаться.

В идеале, брокер не имеет право распоряжаться вашими деньгами и ЦБ без разрешения. Но зачастую договор между компанией и инвестором содержит пункт, по которому последний полностью доверяет все свои активы брокеру. Если возникнет ситуация на грани банкротства, юридическое лицо может воспользоваться вашими деньгами так, как ему угодно – это его право. Поэтому тщательно выбирайте платформу для инвестиций и читайте договор.

Неудачные инвестиции

Этот риск куда реальнее и опаснее. Мало иметь первоначальный капитал – важно правильно им распорядиться. Начинающие инвесторы, решившие заняться формированием пакета самостоятельно, забывают учесть все возможные риски и постепенно теряют деньги. Неопытность и подверженность эмоциональным сделкам – главные враги.

Самый безопасный вариант – вложить средства в государственные облигации. Здесь эмитентом выступает само Министерство финансов РФ, поэтому бояться дефолта точно не стоит. Но есть и минус: доходность очень низкая (порядка 8-9%).

Другое решение – все-таки довериться УК, которая добьется успеха с большей вероятностью. Подберите безопасную консервативную стратегию – прибыль, хоть и небольшая, практически гарантирована. Можно рискнуть и вложиться в агрессивную стратегию: вероятность успеха ниже, но и заработать удастся гораздо больше.

Не забывайте о НВ по Типу А, когда возвращаются 13% от внесенной суммы. Даже при неудачном инвестировании и потере некоторой суммы от первоначальных средств удастся покрыть часть расходов средствами из государственного бюджета.

Досрочное расторжение договора

Как известно, ИИС работает минимум три года. Но никто не застрахован от сложных жизненных ситуаций, и деньги на счету могут потребоваться прямо сейчас. Возможны три варианта развития событий:

  1. Тип А с доходами. Вы два года получали налоговый вычет и приобретали ЦБ, то есть получали прибыль. Если вы решите закрыть счет на третьем году, придется вернуть вычет государству и заплатить 13% от заработанных денег.
  2. Тип А без доходов. Вы внесли деньги на ИСС только ради получения НВ. Тогда при расторжении останется вернуть их государству.
  3. Тип Б с доходами. Вы лишаетесь льготы, по которой прибыль может быть снята со счета без налогов.

Выводы по инвестированию в ИИС

Единственная реальная угроза – неудачные инвестиции. Банкротство брокера вам не грозит, если вы работаете с надежной компанией. При досрочном расторжении договора просто упраздняются государственные льготы. Первоначальные вложения при этом не теряются.

Инвестиционные инструменты, что это?

Инвестиционные инструменты – легальный, прибыльный и престижный способ заработка денег. Но доступен он только тем, кто владеет первоначальным капиталом, готов работать и изучать их специфику. Успешное инвестирование невозможно без кропотливой оценки доходов и рисков.

ВАЖНО! Инструменты инвестирования в упрощенном понятии – это все, во что можно вкладывать деньги с целью получения дохода в будущем.

Следует понимать, что инструменты инвестирования – общее понятие. Под него попадают не только ЦБ, но и другие активы, которые позволяют получать пассивный доход в будущем:

  • Финансовые. Различные ЦБ, депозиты и т. д. Являются самыми популярными инструментами.
  • Материальные. Вложения в недвижимость, антиквариат, ювелирные камни, драгоценные металлы.
  • Интеллектуальные. Патенты на технологии, соавторство в литературных изданиях, самостоятельная деятельность в качестве художника, музыканта, писателя.
Инвестиционные инструменты гарантируют прибыль в умелых руках. В развитых странах более 10% населения являются частными инвесторами, вкладывая свободные средства в те или иные инвестиционные инструменты.
Инвестиционные инструменты, что это?
При выборе конкретного направления надо руководствоваться аналитическими данными, окончательно определиться с начальными вложениями, отбросить эмоции. Нельзя забывать и о рисках, которых в вопросе инвестирования хватает.

В какие инструменты инвестировать? Деление по уровню рисков.

Деление инвестиционных инструментов по уровню риска подразумевает оценку возможных доходов и потерь. У каждого инструмента есть определенные свойства в плане риска – увеличивать его или уменьшать. Все инструменты объединяет общая черта: чем большую прибыль он может дать инвестору, тем больше и риск потери вложенных средства.

ВАЖНО! Гарантированных доходов выше банковского процента не бывает! Все что наоборот – обман.

Другими словами, не существует ни одного инвестиционного инструмента, который бы обеспечивал высокую доходность (относительно других), и минимальный риск (также относительно других инструментов).
В какие инструменты инвестировать
К примеру, мошеннические финансовые пирамиды пользуются желанием неопытных инвесторов «сорвать куш» – обещают огромные проценты с гарантией. Работает эта система всегда одинаково – первые участники получают первые выплаты, а когда объем вложений существенно вырастает, основатели пирамиды исчезают вместе со всеми деньгами.

Как заработать пассивный доход без риска? Консервативные инвестиционные инструменты.

К консервативным относят те инструменты, где вероятность полного возврата инвестиции близка к 100%. Между гарантией возвратности инвестиции и %% доходности всегда прямая зависимость: чем надежней, тем доходность ниже. Таким образом, консервативные инструменты почти на 100% гарантируют регулярный, хоть и несущественный доход. В этом и заключается консерватизм.

ВАЖНО! Ликвидность консервативных инструментов, как правило, низкая! Нет возможности срочной продажи без потерь.

К таким инструментам относят:

  • недвижимость;
  • банковские депозиты (в рамках страховки!);
  • государственные облигации;
  • страховые накопительные программы;
  • ПИФ облигаций;
  • драг металлы;
  • драг камни;
  • антиквариат.
Большая часть консервативных инвестиционных инструментов дает около 10% дохода в год, что неплохо, если учитывать ту безопасность, которую получает инвестор.

ВАЖНО! Главный недостаток консервативной модели – низкая доходность. Но он же оборачивается плюсом: потерять вложенные деньги практически невозможно.

В ряде случаев высокая надежность важнее для инвестора, чем уровень дохода. Так, эти инструменты отлично себя оправдывают на дистанциях от 10 лет. Практический пример их использования здесь.

Как выглядят идеальные консервативные вложения?

Чтобы уберечь свои деньги от любых вероятностей возникновения экономических, политических и социальных катаклизмов, консервативная модель доверят только организациям с рейтингом А, расположенным в странах с рейтингом А. Что это вообще значит? Для начала определимся с понятием «кредитный рейтинг».

ВАЖНО! Кредитный рейтинг – это уровень платежеспособности юридического лица, банка или целой страны.

То есть, именно кредитный рейтинг позволяет найти самый надежный и стабильный банк. Его присуждают международные рейтинговые агентства, самыми популярными из которых являются Fitch и Moody’s. В процессе работы они оценивают абсолютно все стороны финансовой надежности и платежеспособности.

Показатели России далеки от высоких. В 2017 году Fitch дал нашей стране BBB-, а Moody’s – Ba1. Конечно, прогнозы достаточно позитивные, но все еще очень далеки от идеала. Это же касается и всех банков и страховых компаний, находящихся на территории государства. Например, у популярного «Сбербанка» аналогичные показатели – BBB- и Ba1. Для России это высокий уровень стабильности, но на международной арене все выглядит не так хорошо.
Как заработать пассивный доход без риска
Существует ряд стран с самыми высокими рейтингами – ААА и Ааа соответственно. Это Австралия, Сингапур, Швейцария, Нидерланды и другие развитые государства. Их экономика настолько стабильна и надежна, что вероятность потери денежных средств даже не рассматривается. Если найти здесь банк или страховую компанию с таким же кредитным рейтингом, то можно защитить сбережения от любых проблем. Это и есть идеальное консервативное инвестирование.

Конечно, для большей части россиян описанный выше вариант недоступен. Не каждый решится на поездку за рубеж для совершения вклада – для этого и капитал должен быть существенным. Поэтому необходимо найти максимально надежную финансовую организацию на территории страны.

В большинстве случаев планомерное изучение рынка дает положительные результаты, и вы сможете не только сохранить накопленный капитал, но и немого увеличить его со временем. Главное – быть настороже, оперативно реагировать на изменения.

Как создать пассивный доход через агрессивные инвестиционные инструменты?

Это инструменты с риском полной утраты инвестиции, но %% дохода по ним самый высокий – полная противоположность консерватизму. Риск потерять вложения, работая по агрессивной модели, возрастает многократно. Взамен инвестор имеет возможность получить высокий уровень прибыли.

ВАЖНО! Ликвидность агрессивных инструментов самая высокая из всего спектра инструментов.

Главный принцип агрессивного инвестирования – чем больше процент дохода, тем лучше, а риски значения не имеют. В этом и заключается агрессивность инвестиционных этих инструментов. К ним относят:

  • долевое участие в бизнесе и внебиржевые акции;
  • кредитование бизнеса без обеспечения;
  • инвестиционные проекты;
  • краудфандинг;
  • венчурные инвестиции;
  • доверительное управление деньгами на биржах с использованием маржинальных инструментов;
  • хедж фонды;
  • ПАММ, ЛАММ, МАМ счета;
  • криптовалюта;
  • опционы и фьючерсы;
  • финансовые пирамиды.
Многие из этих инструментов готовы показывать высокий результат на дистанциях от года.
Как создать пассивный доход через агрессивные инвестиционные инструменты
Варианты управления

  1. Активный. Самостоятельное управление портфелем – подходит для тех, кто хорошо разбирается в тенденциях, умеет выявлять из общей массы перспективный или недооцененный проект. При этом придется постоянно следить за изменениями на рынках.
  2. Пассивный. Работа проводится только раз – в самом начале. Сначала анализируется рынок, затем подбирается пакет и производятся инвестиции на определенный срок. Далее остается только ждать и не предпринимать никаких действий, даже при убыточных изменениях на рынке.

Пассивное управление – это наиболее рискованный вариант агрессивного инвестирования, и большинство экспертов советуют от него воздержаться. Ведь когда речь идет об акциях «второго эшелона», нужно постоянно держать под контролем ситуацию в выбранных компаниях. Иначе вероятность потерь многократно возрастает.

Как выйти на пассивный доход через инвестиционные инструменты умеренного риска?

Это нечто среднее между двумя описанными ранее вариантами по риску и доходности. Как правило, полная потеря инвестиций исключена, но просадки могут быть и предусмотрены. Прибыль ненормированная, но в силу ограничений по рискам она не самая большая. Ликвидность тоже средняя.

К инструментам умеренного риска относят:

  • трастовые фонды;
  • доверительное управление деньгами (с ограниченной долей просадки);
  • вексель с обеспечением;
  • займы с обеспечением;
  • облигации предприятий;
  • акции предприятий, прошедших листинг на бирже;
  • ПИФ;
  • ETF.
Эти инструменты дают хорошие результаты на дистанциях от трех лет.
Умеренные инвестиционные инструменты
Основные принципы умеренного риска

Умеренные инвестиционные инструменты находится между консервативными и агрессивными. То есть, риск уже выше, чем при хранении на банковском депозите, но и не такой большой, как в агрессивных инструментах. Прибыль также – выше чем в консервативных инструментах, но и не так высока, как в агрессивных инструментах. Средний вариант.

ВАЖНО! Умеренные инвестиционные инструменты требуют определенного набора навыков и знаний, так как требуют прогнозирования не только возможной прибыли, но и рисков.

Важное условие – портфель инструментов, то есть распределение бюджета на разные области. Нельзя останавливаться только на акциях – часть денег рекомендуется вложить в недвижимость, банковские счета, золото, облигации и т. д.
Основные принципы умеренного риска
Так проблемы в одном месте не будут касаться остальных. Благодаря инвестиционным инструментам умеренного риска получится совмещать агрессивные и консервативные методики, оперативно реагируя на изменения без риска потерять всю сумму вложений.

Инвестирование – это путь получения финансовой независимости, возможность обеспечить светлое будущее себе и своим родным. Но только при вдумчивом подходе, оценке каждой методики по отдельности и выявлении оптимального варианта.
Инвестирование

Записаться на консультацию




Вы отправляете сообщение:
Здравствуйте! Нужна консультация по инвестициям.

Политика конфиденциальности.
Я ознакомился с политикой конфиденциальности

×
Оформить подписку

Введите свой email адрес:

×
Оставить заявку на партнёрство




Вы отправляете сообщение:
Здравствуйте! Хочу принять участие в партнёрской программе.

Политика конфиденциальности.
Я ознакомился с политикой конфиденциальности

×